Banco EBC México

• Desea abrir tres nuevas sucursales en tres plazas Estado de México, Guadalajara y Monterrey, la inversión necesaria se calcula: Estado de México (Toluca) $10,000,000, Guadalajara $15,000,000 y Monterrey $25,000,000. Indícales opciones para obtener fondos que ayuden a la expansión.

 

• Después de 2 años la empresa decide expandir sus oficinas a Querétaro y para hacerlo debe de hacerse de financiamiento externo, está pensando en recurrir a un préstamo bancario, o emisión deuda o capital, su finalidad es obtener $5,000,000.

 

• El Gobierno mexicano lanza una convocatoria para la construcción de un complejo agrónomo sustentable en el estado de Oaxaca y les interesa concursar pues son especialistas en ese tipo de procesos.En caso de ganar la licitación necesitará preparar un cronograma de obra y fondos para la construcción de esta parte del proyecto, la suma aproximada de dicha obra sería de alrededor de $45,000,000.

 

• Jimena Lostic desea apoyar a una de las comunidades de la cual algunos de sus trabajadores son habitantes y existe un notable rezago en el desarrollo de viviendas y vías de comunicación, por lo tanto ella apoyará a la comunidad con $10,000,000, sin embargo el monto total de la obra se estima en alrededor de $45,000,000.

 

• Por otro lado, las necesidades personales de Luis Nájera y Ana Ramos, son adquirir una vivienda por un monto estimado de $750,000 y $1,650,000 respectivamente.

 

Papel Comercial

 

•Su finalidad es para el capital de trabajo en específico.

•Sirve para financiar necesidades a corto plazo, por ejemplo el capital de trabajo.

Desventajas

•Las emisiones de Papel Comercial no están garantizadas.

 

Deben ir acompañados de una línea de crédito o una carta de crédito en dificultades de pago.

•La negociación acarrea un costo por concepto de una tasa prima.

Es una Fuente de Financiamiento a Corto Plazo que consiste en los pagarés no garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren los bancos, las compañías de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos temporales excedentes.

Importancia

Las empresas pueden considerar la utilización del papel comercial como fuente de recursos a corto plazo no sólo porque es menos costoso que el crédito bancario sino también porque constituye un complemento de los préstamos bancarios usuales.

 

Cetes, udibonos y bondes

 

Ventajas

•Están respaldados por el gobierno federal

•Son altamente líquidos

•Al asegurar un crecimiento del ahorro en términos reales, es ideal para compañías de seguros, fondos de pensiones y jubilaciones.

•Seguridad contra la pérdida en el valor adquisitivo de las inversiones al pagar una tasa de interés real.

•Mercado secundario que permite vender los UDIBONOS antes de su vencimiento.

Desventajas

•El rendimiento nominal se considera estacional, al depender de la evolución de la inflación; cuando ésta disminuye, sus rendimientos también decrecen, lo que puede implicar altos costos de oportunidad.

•Debido a que es un instrumento de largo plazo, en situaciones de crisis el mercado de los UDIBONOS se puede contraer y por lo tanto, existir problemas de liquidez.

Los UDIBONOS son Bonos de Desarrollo denominados en Unidades de inversión (UDI’s) que comercializa  el Gobierno Federal pero pagaderos en pesos. Son títulos de deuda cuya principal característica es dar garantías a los tenedores  de los títulos frente al incremento de la inflación, al mantener constante el valor real de su inversión ofreciéndoles rendimientos reales.

BONDES

 

Los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES) son títulos de crédito nominativos y negociables emitidos por el Gobierno Federal, y que son colocados a descuento por Banxico (Banco de México) en moneda nacional. Los Bondes se pueden emitir en un plazo mayor de 6 meses.

A diferencia de los Cetes que se negocian para aplicar tasas de descuento, los Bondes se negocian con base en precio. El rendimiento de los Bondes es pagadero por periodos de 28 días a la tasa promedio ponderada de Cetes.

 Los Bondes son emitidos por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público como representante del Gobierno Federal, que utiliza como colocador al Banco de México.

•Plazos: Son emitidos a 364,532, 728 y 1092 días. Los más utilizados en la actualidad los de 1 y 2 años.

•Plazo de Cupón: Cada 28 días y pagan la tasa de Cetes o el Pagare Bancario de 28 días la que resulte más alta.

•Objetivo: Financiamiento al Gobierno Federal a mediano y largo plazo.

•Garantía: No tiene garantía específica.  El Gobierno Federal se obliga a liquidar al vencimiento los valores emitidos.

 

Acciones

 

Ventajas

•Posibilidad de altos rendimientos con un mayor nivel de riesgo

•Mercado altamente supervisado y regulado por la CNBV

Riesgos

•Crédito: pérdida potencial por la falta de pago total o parcial de un emisor

•Mercado: pérdida potencial ante cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o los resultados esperados en las inversiones, tales como movimientos de precios, tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros

•Liquidez: imposibilidad de vender los títulos antes de su fecha de vencimiento

•Legal: pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables

Certificados Bursátiles Largo Plazo

•Son de largo plazo

•Se pueden renovar

•Son muy dinámicos ya que se pueden emitir a distintos plazos

•Su finalidad es reestructuración de deuda o financiamiento a largo plazo

 

Instrumentos listados en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

Valuados por Proveedores de Precios Autorizados.

El rendimiento depende del nivel o precio del subyacente durante la vida o al final del plazo del CBE.

El rendimiento de los CBE se liquida al vencimiento o mediante cupones.

Monto mínimo por Emisión 30 MDP.

Monto mínimo de Inversión 250 mil pesos.

Múltiplos de inversión 50 mil pesos.

Es un Programa dual de Corto Plazo (menos de un año) y de Largo Plazo (más de un año y hasta 30).

 

M3 M5

 

Los Certificados Bursátiles Estructurados se componen por:

•Instrumentos de Deuda (Renta Fija) de excelente calidad crediticia, que aseguran el porcentaje total o parcial del capital protegido deseado.

•Instrumentos Derivados. Innovadores productos que generan la posibilidad de obtener mayores rendimientos, al crear estructuras que otorgan elevados niveles de protección del capital, inclusive hasta el 100%, con interesantes perfiles de rendimiento, ligados al desempeño de los mercados de Tipo de Cambio, Índices Bursátiles, Acciones y de Tasas de Interés.